Оао ммвб. Фондовые биржи россии. О корпоративных праздниках

О том, что такое ММВБ и РТС, знают уже не только профессиональные трейдеры, но и простые обыватели. Биржевая торговля стала привычной частью повседневной жизни, стабильной темой новостных лент, ее обсуждают на государственном уровне. Но как устроен российский трейдинг? Какие факторы влияют на котировки акций? Что особенного было в ходе в период финансового кризиса? Каковы принципы работы фондовых бирж и каковы особенности истории российского рынка трейдинга?

Что такое фондовая биржа

Фондовые биржи - организации, представляющие собой финансовые структуры, где владельцы акций и других ценных бумаг совершают многочисленные сделки по купле и продаже. Как правило, это происходит через посредников. Участники биржи - это торговцы ценными бумагами и различные кредитно-финансовые учреждения. Торговля идет согласно внутренним правилам и режимам финансовой организации. Отличительная особенность фондовой биржи от других - товаром выступают только лишь ценные бумаги.

Их стоимость формируется за счет механизмов спроса и предложения, купля и продажа происходит согласно регламентам. Эксперты определяют несколько функций фондовых бирж. Во-первых, это посредничество, создание условий для купли-продажи ценных бумаг с участием эмитентов и инвесторов. Во-вторых, это индикативная функция - оценка цены и привлекательности акций. В-третьих, это регулирование - собственно, определение правил и норм торговли. История трейдинга в России знает три крупнейших биржевых бренда: «Московская биржа», ММВБ, РТС.

В 2000-х годах объем торгов на бирже стал исчисляться сотнями миллиардов долларов. Здесь появились котировки сотен компаний. Более 200 из них имеют общий объем капитализации, превышающий 300 млрд. долларов. Акциями на ММВБ торгуют крупнейшие российские фирмы: "Газпром", "Лукойл", "Ростелеком".

РТС: годы "независимости" и слияние с ММВБ

Долгое время ММВБ сосуществовала с другой биржей - РТС, которая была создана в 1995 году. Сразу же после запуска у нее появился особый индекс. Для рынка ценных бумаг РФ он стал одним из ключевых. В 2000 году появилась РТС, а на ее базе - рынок FORTS (известный по опционам и фьючерсам). С 2005 года торговлю мог вести любой желающий в анонимном режиме через интернет. Онлайн-трейдинг стал настолько популярным, что большинство русскоязычных пользователей сети стали понимать, что такое ММВБ и РТС, для чего эти структуры созданы.

В 2007-м появилось финансовое решение RTS START, на котором смогли вести торговлю ценными бумагами малые и средние предприятия. Тем самым биржа превратилась в финансовый инструмент, возможности которого пригодились самой широкой аудитории: от простых граждан до любых видов бизнеса. В 2008 году по инициативе Московской биржи РТС появилась «Украинская биржа». Благодаря этому украинские граждане получили возможность торговать акциями через интернет. В 2008 году на РТС появился рынок акций в рублях, на котором происходила торговля наиболее ликвидными активами, выпущенными в России. В конце 2011 года обе финансовые организации объединились в ОАО «Московская биржа». ММВБ, РТС, их проекты и решения тем не менее сыграли важнейшую роль в становлении российского фондового рынка.

Факторы, определяющие стоимость акций

Главный показатель стоимости ценных бумаг на биржах - котировки. Они выражаются чаще всего в пунктах или единицах валют. Факторы, которые определяют котировки ММВБ и РТС, в целом, основаны на характерных для других бирж рыночных законах. Прежде всего, это индексы на других торговых площадках. Ситуация в мире очень сильно влияет на Котировки отражают, как правило, прибыльность компании. Чем она выше, тем более высокими будут пункты на бирже. Другой фактор - политика властей как на внешней арене, так и внутри страны. Если дела во взаимоотношении с другими государствами складываются не очень хорошо, то это грозит недоверием инвесторов и оттоками капитала.

Зарубежные трейдеры хорошо успели изучить Они знают, что такое ММВБ и РТС, а также их правопреемница в лице «Московской биржи». Поэтому, получив негативный сигнал с политической арены, могут принять решение о выводе капиталов из России. На котировки акций фирм влияет публикация данных о выручке и убытках. Ценные бумаги успешных бизнесов покупаются лучше и растут в цене. Важнейший особенно для России фактор - цены на нефть. Когда стал подступать кризис, многие трейдеры удивлялись: "Что такое?" ММВБ и РТС, вроде бы, показывали отличные результаты, но вдруг котировки обвалились в разы. Дело оказалось в цене на «черное золото», подешевевшее столь же значительно.

ММВБ, по оценке некоторых аналитиков, - крупнейшая биржа в Восточной Европе. Эксперты отмечают, что иностранные инвесторы относятся с большой симпатией к этой финансовой структуре. На ММВБ идет торговля акциями, паями, облигациями, депозитными расписками. Биржа позволяет проводить переговорные сделки, РЕПО, анонимную куплю-продажу. Здесь можно торговать опционами и фьючерсами. Наряду с РТС, ММВБ в ходе становления рынка активно развивала интернет-технологии. Торговлю акциями в режиме онлайн биржа стала внедрять с 1999 года.

РТС в годы «независимости» многими экспертами рынка считалась крупнейшей в России электронной биржей. В числе примечательных ее свойств - надежность. Был создан технический центр РТС, призванный максимально повысить устойчивость работы биржи. Некоторые эксперты уверены, что аналогов программам, созданным этой структурой, в России нет.

Любая биржа - РТС, ММВБ, их зарубежные аналоги - имеет инфраструктуру, призванную обеспечивать безопасную и устойчивую связь между эмитентом ценных бумаг и инвестором.

Одним из важнейших событий в финансовом секторе экономики России за прошедший, 2011 год, стало слияние ММВБ и РТС . Инициированное указом президента Дмитрия Медведева в конце 2010 года, объединение двух фондовых площадок направлено на создание в Москве международного финансового центра. В связи с этим, 5 сентября 2011 года, пять основных акционеров биржи РТС – Альфа-Банк, «Атон», «Тройка Диалог», «Ренессанс Брокер» и «Да Винчи капитал» подписали соглашение о продаже своих долей мажоритарным акционерам ММВБ, что свидетельствовало о присоединении РТС к ММВБ. Дальнейшим шагом стало преобразование новой торговой системы в открытое акционерное общество. В определенной мере это связано с запланированным на 2013 год . Согласование всех юридических тонкостей по объединению ММВБ и РТС , завершилось 19 декабря 2011 года, в этот же день состоялась первая торговая сессия.

Преимущества слияния ММВБ и РТС

Соглашение о сотрудничестве стало новым этапом в развитии фондового рынка в России, создало предпосылки для возникновения нового мирового финансового центра, сопоставимого с мировыми площадками по объему биржевого оборота, командной экспертизе, качеству и стандартам обслуживания. Объединенная на базе 2 крупнейших бирж площадка получила значительный потенциал для развития биржевых торгов всеми видами ценных бумаг, а также производственными финансовыми инструментами и валютой. Полученный на основе деятельности двух бирж опыт поможет внедрить качественные, отвечающие мировым стандартам системы торгов, риск-менеджмента, клиринга и расчетов, обеспечивающие надежный сервис и полный спектр услуг для торговли финансовыми инструментами, как для отечественных, так и для зарубежных инвесторов.

Новая торговая площадка сократит издержки трейдеров и инвесторов, создаст более прозрачную структуру управления рисками.

Условия объединения бирж ММВБ и РТС

  1. Стоимость всех акций ММВБ оценена в 103,5 млрд. рублей, РТС (в том числе и привилегированные) – 34,5 млрд. рублей.
  2. Сформирована новая управляющая команда. Роман Горюнов – председатель правления РТС, занял должность Первого заместителя Председателя Правления, а, собственно, должность самого Председателя Правления, занял президент ММВБ – Рубен Аганбегян. Он то и будет отвечать за стратегию развития новой биржи и превращение ее в мировой финансовый центр.

Сделка по объединению ММВБ и РТС не была удачной, в результате покупки новая биржа потеряла несколько десятков миллионов долларов.

Первый день торгов на новой площадке, состоявшийся 19 декабря 2011 года, завершился чередой скандалов, связанных с техническим сбоем в системе. В результате неисправленной после клиринга ошибки в системе, на счетах у трейдеров оказались открытыми короткие позиции, которых они не совершали. В результате серии маржин-коллов, сотни трейдеров закрыли свои позиции со значительными убытками. При этом покрывать эти убытки напрямую инвесторам биржа отказалась (возмещала брокерам), но заявила о создании новых договорных отношений с частными инвесторами, более надежно защищающими их права. Всего за 2011 год на новой бирже произошло 7 сбоев, что стало абсолютным рекордом по сравнению с другими годами. К счастью, по причине остальных, материальные убытки не понес никто.

Тем не менее, слияние ММВБ и РТС это новый пункт в развитии фондового рынка в России, и надо сказать у этого сценария отличные перспективы.

В наше время множество сделок осуществляется при помощи всевозможных торгов, проводимых на специально отведенных для этого площадках. Российские биржи также входят в их число и по-прежнему остаются для среднестатистического жителя страны чем-то неизведанным и непонятным. Во многом это связано с тем, что деятельность подобных организаций на территории государства находилась под строжайшим запретом большую часть ХХ века. Но сегодня следует иметь хотя бы базовые представления о функционировании этих мощнейших экономических институтов, поскольку это позволит лучше ориентироваться в новостях экономки государства и мира, и при желании даст отличную возможность заработать немного денег.

Для чего созданы фондовые биржи РФ

Начнем с того, что фондовые российские биржи являются некоммерческими организациями, которые существуют для создания всех необходимых условий, способствующих обращению ценных бумаг. При этом их деятельность довольно жёстко регулируется как отечественным, так и международным законодательством.

Каждая российская фондовая биржа выполняет следующие основные функции:

  • Поддержание и организация потока продажи ценных бумаг.
  • Предоставление всеобъемлющей информации всем заинтересованным лицам о выставлении на продажу облигаций, акций и т.д.
  • Гарантия доступа всем участникам торгов одинакового доступа непосредственно к процессу торгов.
  • Определение и озвучивание рыночной цены всех ценных бумаг, которые оказываются в поле торгов.
  • Гарантия выполнения заключенных сделок, осуществление при необходимости арбитража.
  • Поддержка на высоком уровне профессионализма всех задействованных в торгах лиц.

Ситуация на современном рынке

В наши дни российский фондовый рынок все еще активно развивается и формируется. Однако крупные биржи Российской Федерации все же демонстрируют высокий уровень своей работы, и принимать участие в их деятельности уже ни капли не сложнее, чем на иных подобных мировых фондовых площадках.

По словам профильных специалистов, сегодня в России существует порядка одиннадцати фондовых бирж. Но реально достойных и перспективных из них всего пять. В их число входят:

  • Российская торговая биржа.
  • «Санкт-Петербург».
  • Санкт-Петербургская валютная биржа.
  • Сибирская межбанковская валютная биржа.

Крупнейшая валютная организация

С самого начала эта структура в качестве своей основной специализации имела проведение валютных аукционов, а впоследствии также нашлось место и фондовой площадке, на которой проводили торги российские эмитенты, максимальная капитализация которых составляла в некоторые моменты свыше 500 миллиардов долларов.

Московская система в момент своей работы обслуживает шесть рынков, а именно: срочный, фондовый, товарный, внебиржевой, валютный, денежный.

При этом фондовый разделяется дополнительно еще на три сегмента:

  • Основной рынок.
  • Standart.
  • Classika.

Является именно тем сегментом, на который выпадает порядка 80% всех проводимых торгов акциями и свыше 99% торгов облигациями. Этот сектор, собственно говоря, и является реальным центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги, а также считается лидирующей торговой площадкой, на которую заходят иностранные инвестиции в акции передовых отечественных компаний.

Главная российская биржа акций также имеет и очень активный валютный рынок, на котором есть доступ к торгам долларом Соединенных Штатов Америки, украинской гривне, евро, белорусскому рублю, китайскому юаню, валютным свопам и бивалютной корзине.

Примечательно, что эта биржа российских компаний стала тем местом, куда входят многие коммерческие структуры России, ранее работавшие на заграничных торговых площадках. Так, например, в марте 2017 года самый крупный строитель в Москве - группа "ПИК" - приняла решение завершить свое членство на Лондонской Бирже и стать участником торгов ММВБ-РТС. Такое решение руководство компании объяснило тем, что благодаря этому будет повышена ликвидность их акций.

По мнению руководителя направления международных продаж Московской биржи Тома О’Брайена, лондонская торговая площадка уступает российской потому, что у нее есть исключительно иностранные деньги, в то время как в Москве сосредоточились капиталы местных компаний и заграничных.

Питерский гигант

Рассматривая российские биржи, необходимо отдельно уделить внимание Санкт-Петербургской площадке. Здесь проводят торги разнообразными товарными фьючерсами и, можно сказать, формируют российские цены на соевые бобы, кукурузу, пшеницу, дизельное топливо. В сравнение с Питерской биржей все остальные подобные российские биржи обладают практически нулевой ликвидностью, но все-таки продолжают работать.

Главная биржа Сибири

Государственная регистрация Сибирской произошла 1992 года. Ее учредителями были 32 коммерческих банка и 17 городов региона. Торговая площадка полностью сопровождает совершенные на ней сделки, начиная от подачи заявок и заканчивая непосредственно расчетом.

Сибирская российская биржа торгов прославилась в стране тем, что сумела создать на базе своего дочернего предприятия ARQA Technologies универсальную систему интернет-трейдинга под названием QUIK.

Кроме того, отличительной чертой описываемой биржи является наличие у нее удалённых торговых точек, расположенных в Омске, Барнауле и Красноярске. На этих площадках ведутся торги форвардными контрактами на поставку сельскохозяйственной продукции будущего урожая.

Начиная с 2007 года, основной направленностью работы биржи стала организация торгов иностранными валютами. Уже в первый год объем заключения сделок по валютам составил почти 3 миллиарда рублей.

Представитель Дальнего Востока

В 1995 году российские биржи получили пополнение в виде Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи. Уже в 1997 году она стала представителем Национального депозитарного центра, а в 2006 году вошла в состав Фондовой биржи ММВБ.

В наше время Дальневосточная биржа проводит расчетное обслуживание свыше 50 банковских учреждений и прочих финансовых структур, расположенных на территории региона.

Заключение

История создания российских бирж берет свое начал со времен Петра Великого. Прошло уже более трех сотен лет, сегодня биржевые торги в России проходят на высочайшем уровне с привлечением заграничного капитала. Надеемся, что и в дальнейшем динамика развития биржевых торгов в РФ будет позитивной и способной значительно повысить авторитет страны на международной арене.

Развивает продуктовую линейку репозитарных услуг НРД

О лёгкости общения

Когда я пришёл в компанию, я почувствовал неформальность общения и отсутствие барьеров между подразделениями. Люди здесь открытые и дружелюбные. Можно обратиться к человеку, который занят своим делом, и всегда получишь ответ. Нет такого, что к кому-то нельзя обращаться, соблюдать строгие формальности. Все достаточно естественно, но при этом профессионально.

Об отсутствии рутины

В компании я ценю возможность развиваться. В финансовой сфере я занят достаточно давно, и где бы я ни работал, всегда наступал момент, когда я понимал, что подхожу к определенному пределу, что больше не получу никаких знаний и навыков, работа станет скучной и мне захочется бежать. В НРД новые задачи появляются каждый месяц, и у меня не возникает желания уйти из компании.

О курьёзах

Клиенты попадаются разные. Во время последнего скачка курса валют в НРД приехал мужчина и требовал продать ему ценные бумаги, всё равно какие. Он уверял нас, что как депозитарий мы обязаны это сделать. Всем отделом мы пытались ему объяснить, что такие услуги мы не предоставляем...

Сопровождает и администрирует контакт-центр Группы.

О корпоративных праздниках

Последний тим-билдинг у нас прошел очень весело – в форме кулинарного мастер-класса. Благодаря таким необычным занятиям коллектив становится сплочённее. Очень популярна игра «Секретный друг», которая в зависимости от повода может превращаться в «Секретного Санту» или «Секретного Валентина». Сотрудники вытягивают из шляпы имена коллег, которым в течение нескольких дней они втайне будут делать приятные сюрпризы. В конце игры надо отгадать, кто был твоим секретным другом. Это весело!

О праздновании 9 Мая

Каждый год наш департамент коммуникаций готовит статьи об участниках Великой Отечественной войны. В этом году я решила написать о своей бабушке. Люди, прошедшие войну, лучше нас отличают истинные ценности от ложных, у них можно поучиться настоящей дружбе. Наши истории были размещены в ленте новостей на корпоративном сайте. Мы с невероятным интересом читали истории семей друг друга.

Об отзывчивых коллегах

В первую неделю работы каждый сотрудник занимается изучением правил торгов. Раньше я никогда не была связана со срочным рынком, было очень сложно сходу разобраться! Я очень благодарна своим коллегам, которые поддержали меня. Именно тогда я увидела, что коллеги всегда готовы помочь, что в компании сложилась очень крепкая команда и что наше руководство очень открыто. Первое, чему мы учим новых сотрудников, – это то, что не бывает глупых вопросов.

Помогает внешним участникам тестировать новый функционал

О подарках

У нас в департаменте есть традиция дарить подарки, связанные с хобби. Мы заранее «наводим справки», чем увлекается человек, о чём мечтает. В прошлом году я заинтересовалась вышивкой и получила в подарок большой набор для вышивания и корзинку для хранения принадлежностей для рукоделия. Коллеге, который увлекается техникой, презентовали радиоуправляемый гексокоптер.

О хобби сотрудников

В нашем отделе многие любят настольные игры. Иногда мы остаемся играть после работы или собираемся на выходных у кого-нибудь дома. Это помогает наладить отношения с коллегами, нам всегда есть о чём поговорить. Ежегодно коллеги из нашего центра принимают участие в кубке по домино. Это хороший способ размять мозги и пообщаться в неформальной обстановке. Если получится, можно обыграть шефа.

О домашней обстановке

До прихода в компанию я считала, что все сотрудники Московской биржи – это профессионалы в строгих костюмах, которые скупы в общении и говорят исключительно сложными экономическими терминами. Оказалось, что они действительно говорят на профессиональном языке, но это не мешает им мирно пить вечером чай, быть дружелюбными и общительными. Финансовый язык я стала не только понимать: со временем я сама заговорила на нём.

Отвечает за работу с группами конечных (розничных, иностранных, институциональных, корпоративных) клиентов, кросс-рыночные продукты и проекты

О ценностях

Общение с коллегами

В нашей компании сложилась демократичная культура общения, и это помогает поддерживать комфортные рабочие условия. Любому открытому, мотивированному на результат и увлеченному человеку будет комфортно работать на «Московской бирже». Каждый сотрудник, независимо от того, какую должность он занимает, всегда может пообщаться с руководителем на любую тему. Сотрудники не боятся высказывать свое мнение, дискутировать, выступать с инициативами. А позитивная атмосфера в компании способствует и тому, что люди активно общаются за пределами офиса, вместе проводят выходные, часто вместе путешествуют. Это помогает потом и в работе: если есть хороший личный контакт, то любые рабочие вопросы решаются быстро и эффективно.

Что держит на работе

Для меня «Московская биржа» - это личный вызов, достижение целей и возможность развития. Предыдущую свою карьеру я строил в инвестиционных банках, а придя на биржу, я увидел ту же индустрию с другой стороны - изнутри. Мои знания и опыт отлично пригодились, а новая точка зрения на уже знакомые явления и процессы только подогрела интерес к этой работе.

Фондовые биржи России не такие популярные, если сравнивать по объему торгов, количеству участников и представленных на них инструментов. Но этому есть свое объяснение. А именно — молодость российских фондовых бирж. Если возраст самых известных мировых бирж исчисляется столетиями, то у нас всего нескольких десятилетий. Но за это время был сделан такой скачок в развитии, что мы практически ни чем не уступаем западным фондовым рынкам.

Немного истории

До октябрьской революции 1917 года в России функционировало около 17 бирж. Из них 7 вело торговлю именно ценными бумагами. Однако, после прихода к власти большевиков, все они были благополучно закрыты, как пережиток буржуазного общества.

В середине 20-х годов, прошлого века с введением в стране НЭПа (новой экономической политики) в стране опять стали открываться биржи. Но буквально проработав пару-тройку лет, власти свернули весь процесс в экономике, в том числе и биржи.

Так Россия лишилась бирж почти на 50 лет.

В начале 90-х, после развала Советского Союза, в стране повсеместно стали открываться биржи. Те, кто отрывался первыми, буквально за несколько дней-недель зарабатывали миллионы долларов. Далее с ростом конкуренции — прибыльность конечно же начала падать.

Уже к 1998 году в стране насчитывалось более 1700 бирж. Но кризис 98-го поставил крест на большинстве из них. Сумели выжить только самые крупные.

Биржи ММВБ и РТС относились именно к ним. Возникшие в 1991 году (ММВБ) и 1995 (РТС) эти биржи проработали до 2011 года. Затем последовало объединение этих двух бирж под одну — ММВБ, которая стала крупнейшей биржей в Восточной Европе.

ММВБ — московская межбанковская валютная биржа

РТС — российская торговая система

Биржа ММВБ в России является практически единственной. Доля остальных бирж настолько мала, что ее можно практически не учитывать. После объединения ММВБ стала предоставлять доступ на все возможные финансовые рынки. официальный сайт — moex.com

Чем торгуют на ММВБ

Фондовый рынок. Здесь совершаются сделки по покупке-продаже акций, облигаций, депозитарных расписок. Именно фондовый рынок занимает первое место по объемам торгов и количеству участников. Его доля более 85% от всего оборота на ММВБ.

Срочный рынок. Здесь идет торговля производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы на акции, облигации, индексы. Самым популярный инструмент на срочном рынке — это фьючерс на индекс РТС.

Валютный рынок. Как понятно из названия, на этом рынке торгуют валютными парами. Сейчас доступны пары с долларом, евро, юань, тенге, белорусский рубль, украинская гривна, конечно же по отношению к российскому рублю.

Именно с валютного рынка ММВБ приходят новости о курсе рубля по отношению к доллару и евро.

Также еще присутствуют денежные, товарные и внебиржевые рынки. Но для частных начинающих инвесторов они не представляют особого интереса. На них работают в основном компании или профессиональные игроки.

Индексы на бирже

На ММВБ используются два индекса: индекс ММВБ и индекс РТС.

Зачем нужны индексы? Они показывают общее направление российского рынка: растет он, падает или стоит на месте. Нет нужды смотреть котировки многих акций, достаточно просто посмотреть на индекс.

В сам индекс включены 50 акций наиболее ликвидных, надежных и крупных компаний страны с разной долей веса в общем индексе. Например, доля акций всего 3-х компаний: Газпрома, Сбербанка и Лукойла, почти треть всего индекса. На остальные компании соответственно, выпадают более маленькие пропорции: от нескольких десятых процентов до просто нескольких процентов.

Для примера доля в индексе некоторых компаний:

  • акции МТС — 3,6%
  • Мегафон — 1%
  • Аэрофлот — 0,19%
  • Магнит — 7,12%
  • Газпром — 15%

Индексы ММВБ и РТС рассчитываются абсолютно одинаковы, только в для ММВБ расчеты ведутся в рублях, а для РТС — в долларах.

Обратите внимание на 2 графика: ММВБ и РТС. Изначально они практически одинаковые. Но далее, за счет изменение курса доллара к рублю у графиков образовались 2 противоположенных направления.

Т.е. в рублевом эквиваленте цены на акции выросли за последнее время, а в долларовом наоборот, упали. И это делает цены российских акций очень привлекательными для иностранных инвесторов.

Другие биржи в России

Доля остальных бирж по сравнению с оборотами на ММВБ настолько мала, что их можно не принимать во внимание. Просто перечислим их.

  • Биржа Санкт-Петербурга (ФБСПБ) — основной упор на торговлю товарными фьючерсами. Здесь формируются российские цены на товары: зерно, хлопок, кукурузу, топливо и т.д. Официальный сайт — spbex.ru
  • Санкт-Петербургская валютная биржа — здесь происходит в основном торговля долларами и евро. Официальный сайт — spcex.ru
Рекомендуем почитать