Какие ценные бумаги продаются на фондовой бирже. Организация биржевой торговли ценными бумагами. Что нужно для работы на фондовом рынке

Биржевые сделки не столь разнообразны, как банковские операции с ценными бумагами, но все же они довольно многочисленны. Биржевая операция - это сделка купли-продажи с допущенными на биржу бумагами, заключенная между участниками торговли в биржевом помещении в установленное время. За день на крупнейших фондовых биржах мира осуществляются операции с десятками миллионов акций. Потенциальными покупателями фондовых ценностей по оценке американских биржевых экспертов являются около ста миллионов человек.

Объектом купли-продажи на фондовой бирже выступают ценные бумаги. Ценная бумага - это документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа. Ценная бумага - это воплощение абстрактного имущественного права, которое может передаваться от одного лица к другому посредством передачи самой ценной бумаги.

Чтобы считаться ценной бумагой, денежный документ должен признаваться в качестве такового в законодательстве данного государства. В Гражданском Кодексе Российской Федерации дается такое определение ценных бумаг: «ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдение установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».

Главное свойство ценной бумаги, привлекающее ее покупателей - это способность приносить доход. Доход может быть как инвестиционным (доходом от простого владения ценными бумагами, который относительно стабилен), так и спекулятивным (от владения ценной бумагой, цена которую возросла больше ожидаемой).

Ценные бумаги выпускаются государством, частным сектором, иностранными субъектами. Государственные ценные бумаги - это долговые обязательства правительства, одни из самых надежных в современном мире. Государство выпускает ценные бумаги для привлечения средств для строительства крупных объектов, погашения дефицита федерального бюджета, финансирования военных кампаний. Среди разновидностей важнейшими являются казначейские векселя, обязательства и облигации.

Итак, рассмотрим основные виды ценных бумаг.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая собой право ее владельца на получение прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Она свидетельствует о вкладе акционеров в уставный капитал общества. Акция - это бессрочная ценная бумага, то есть обращается на рынке в течение всего времени, пока существует выпустившее ее акционерное общество.

Обыкновенная предоставляет ее владельцу право на участие в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, на получение дивидендов, а также части имущества акционерного общества в случае его ликвидации. Привилегированные акции, доля которых не должна превышать 25% общего объема уставного капитала общества, отличаются от обыкновенных тем, что они, как правило, не предоставляют своим владельцам права участвовать в голосовании на собрании акционеров (исключение составляет голосование по вопросам, касающимся имущественных интересов владельцев привилегированных акций, по вопросам о реорганизации и ликвидации общества). По российскому законодательству могут выпускаться привилегированные акции, размер дивиденда по которым как определен, так и не определен. В последнем случае величина дивиденда по акциям не может быть меньше дивиденда по обыкновенным акциям. Дивиденды, размер которых определен, должны оплачиваться обязательно, по крайней мере, частично.

Облигация - это срочная долговая ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем и эмитентом. Облигация представляет собой долговое обязательство эмитента, то есть предоставленный ему кредит, оформленный в виде ценной бумаги. Все платежи по облигациям эмитент должен осуществлять в первую очередь по сравнению с акциями.

Облигации могут выпускаться с правом досрочного отзыва или погашения, то есть эмитент оставляет за собой право ее выкупа до истечения установленного срока обращения. При выпуске именных облигаций общество обязано вести реестр владельцев облигаций, и права, предоставляемые такой облигацией, может осуществлять только ее закрепленный владелец. Выпуская облигации на предъявителя общество не ведет реестр владельцев облигаций и их имена не регистрируются эмитентом.

Облигация на предъявителя имеет, как правило, купоны, на основе которых производится выплата процентов. По способу выплаты дохода различают облигации с фиксированным доходом, то есть с установленным заранее процентом от номинальной стоимости облигации; облигации с плавающим процентом, доход по которым изменяется в зависимости от темпов инфляции. Процент облигации может привязываться, например, к индексу потребительских цен. Однако в условиях инфляции обесценению подвергается и номинал бумаги. Поэтому существуют индексируемые облигации - у них плавающим является не только купон, но индексируется также и номинал. Первичное размещение облигаций с нулевым купоном происходит по цене, которая отличается от ее номинальной стоимости - эмиссионной цене. Покупатель приобретает такую облигацию с дисконтом, то есть со скидкой. Сумма скидки, составляющая разницу между номинальной ценой, по которой эмитент выкупает ценную бумагу, и ценой покупки облигации, выплачивается владельцу в момент погашения.

Конвертируемые облигации дают право владельцу обменять их на акции того же эмитента на определенных условиях. Это делает их более привлекательными для инвесторов, поскольку, в случае не очень успешной деятельности акционерного общества владелец облигации обеспечивает себе гарантированный доход в виде процента по облигации, но с другой стороны, он сохраняет возможность увеличить доход, акционерное общество начало выплачивать более высокие дивиденды по акциям.

В западных странах в отношении облигаций сложилась практика присвоение рейтинга. Уровень рейтинга говорит о способности эмитента выполнять в срок свои обязательства по облигациям. Например рейтинги, предоставляемые компанией «Standard & Poor»: ААА - наивысший рейтинг; АА - очень высокий; А - высокий; ВВВ - приемлемый; ВВ - немного спекулятивный; В - спекулятивный; ССС-СС - высоко спекулятивный; С - проценты не выплачиваются; D - банкротство.

Вексель - обязательство векседателя уплатить по истечении определенного срока конкретную сумму векселедержателю. Простой вексель - это документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег векселедержателю в определенном месте и в определенный срок. Переводной вексель (тратта) - это документ, который содержит предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег в определенном месте и в определенный срок получателю (ремитенту). Переводной вексель превращается в безусловное обязательство со стороны плательщика только после того, как он акцептует его, то есть согласится с долгом.

Депозитный сертификат - это финансовый документ, который удостоверяет факт депонирования денежных средств и право вкладчика на получение депозита и процентов по нему, причем существуют как срочные сертификаты, так и сертификаты до востребования. В основном депозитные сертификаты выпускаются кредитными учреждениями.

Появление ценной бумаги как инструмента привлечения финансовых ресурсов позволяет вкладчику в определенной степени решать проблему риска, связанного с хозяйственной деятельностью, путем приобретения такого количества ценных бумаг, которое отвечает стабильности его финансового положения. Если какое-либо лицо готово пойти на значительный риск, оно купит большой пакет ценных бумаг, в противном случае -- ограничится одной или несколькими бумагами. Данное качество ценной бумаги играет большую роль в финансировании венчурных (рискованных) предприятий, занимающихся новыми разработками. Получить кредит в банке для таких целей не всегда возможно: банки большей частью консервативные организации и требуют обеспечения своих кредитов. Выпуск акций под рискованные проекты позволяет финансировать новые предприятия. Вкладчики идут на большой риск, но в случае успеха их ожидают и большие доходы. Например, такое предприятие как IBM впервые появилось как венчурное. Таким образом, наличие РЦБ позволяет расширить финансирование научно - технического прогресса общества.

Для увеличения круга потенциальных вкладчиков могут выпускаться очень дешевые бумаги. В результате открывается возможность максимизировать масштабы привлечения денежных средств, охватывая и небогатые слои населения.

Позволяет осуществлять процесс перераспределения активов. Именно фондовый рынок объединяет продавцов и покупателей разных активов. В оборот вступают множество ценных бумаг: , и т.п. Торговля ценными бумагами интересует многих начинающих инвесторов.

Из большинства финансовых инструментов стоит также выделить производные инструменты торговли. К таковым, как правило, относят: , и .

Со стороны спекулянтов большой популярностью пользуются фьючерсы на индекс РТС, фьючерсы на валютную пару рубль/доллар (RUB/USD) и фьючерсы на акции «голубых фишек».

Так как же происходит торговля ценными бумагами?

Давайте, разбираться.

Самым главным звеном, который связывается рынок ценных бумаг выступает . На фондовой бирже происходит купля/продажа ценных бумаг. На любой современной бирже должна быть отрегулирована торговая система, чтобы все заявки по оформлению сделок проходили без перебоев.

Важными элементами биржи также являются клиринговая (расчетная) палата и депозитарный центр. Главной функцией расчётной палаты является учёт средств у участников торгов и дальнейшее перенаправление средств со счёта покупателей ценных бумаг на счёт продавцов. Депозитарный центр также имеет похожие функции, но кроме учёта средств, она поставляет именно ценные бумаги покупателям.

У многих людей, которые имеют свободные денежные средства появляется желание куда-нибудь их вложить, например, или другие ценные бумаги. Но самому это сделать не получиться, так как для этого нужно иметь специальные лицензии для выхода на

В этом вам могут помочь только брокерские компании, которые обладают достаточными полномочиями, чтобы предоставить вам условия торговли. Именно благодаря брокерам, клиентами может осуществляться торговля ценными бумагами. Однако сегодня очень много таких компаний и поэтому нужно грамотно подойти к выбору брокера.

При выборе необходимо обращать внимание на следующие критерии:

год основания компании
регулирующие органы
страна, где зарегистрирована компания
размер комиссии, которая берёт компания за оказания услуг
выбор торговых платформ
наличие многих финансовых инструментов
предоставление обучающих материалов для новичков

У многих брокеров существуют минимальный депозит с которым можно начинать торговлю на фондовой бирже.

Где-то данный депозит может равняться 100 $, а где-то и 10 000 $. Также всегда обращайте внимание есть ли наличие страхование депозита или нет.

И вот, когда вы открыли счёт, то можете уже начинать торговлю ценными бумагами. Заработок весь складывается на росте акций.

Скажем, вы покупаете акции по 100 $ и когда курс растёт, то продаёте их по более высокой цене и на этой разнице зарабатываете. Однако можно и заработать на понижение цен.

Чтобы разобраться в этом более детально, изучите статью — . Там описывается, как зарабатывают на рынке основные игроки быки и медведи.

Стоит отметить, если вы новичок и никогда не осуществляли торговлю ценными бумагами, то не стоит начинать скупать все акции подряд. На рынке существуют высоколиквидные активы, именно на такие стоит обратить внимание. Подобные высоколиквидные ценные бумаги ещё называют «голубе фишки», как мы уже выше упоминали про них.

К таким относят акции наиболее крупных российских компаний:

Газпром
Норникель
Роснефть
Сбербанк
Северсталь и др.

Ликвидность акций означает, что вы можете продать их в любой момент, когда захотите, по цене приближённой к рыночной. Это происходит за счёт большого количества сделок совершаемых на эти бумаги ежедневно. Чем выше ликвидность ценных бумаг, тем лучше для держателя ценных бумаг.

Также важную роль играет выбор стратегии инвестирования. На бирже вы можете выступать и в качестве инвестора и в качестве спекулянта. , не сложно понять. Спекулянты торгуют на краткосрочной основе, инвесторы — на долгосрочной.

Приведём в пример известную компанию Berkshire Hathaway не менее известного её директора . Если бы вы в начале становления компании, инвестировали бы в неё 10 000 $, то уже сегодня эта сумма превратилась бы в более 40 000 000 $. Вот как поднимался курс акций в разные периоды времени.

16 ноября 1992 г. — курс акций равнялся 10$ тыс.
29 января 1998 г. — 50-60$ тыс.
24 октября 2006 г. — 100$ тыс.

Фондовый рынок сегодня предоставляет большие возможности для инвестирования средств, поэтому многие бизнесмены часть капитала инвестируют именно в ценные бумаги.

В заключение: рынок ценных бумаг это очень сложная система со своими законами и правилами, не изучив которые можно потерять свои деньги, вместо того, чтобы заработать. Однако, если подойти к этому очень ответственно и со знанием дело, то торговля ценными бумагами на фондовом рынке может существенно вам помочь в обретение финансового благополучия.

После определённой точки деньги перестают быть целью. Сама игра - вот что захватывает.

© Аристотель Онассис

Согласно действующему российскому законодательству фондовая биржа относится к участникам рынка ценных бумаг, организующим их куплю-продажу, т. е. «непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами». По закону фондовая биржа не может совмещать деятельность по организации торговли ценными бумагами с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Поэтому ее задачи и функции определяются тем положением, которое фондовая биржа занимает на рынке ценных бумаг как ее участник. Следует подчеркнуть, что фондовые отделы других (товарных и валютных) бирж приравнены к фондовым биржам, поэтому в своей деятельности (за исключением вопросов создания) не отличаются от последних. Являясь организатором рынка ценных бумаг, фондовая биржа первоначально занимается исключительно созданием необходимых условий для ведения эффективной торговли, но по мере развития рынка ее задачей становится не столько организация торговли, сколько ее обслуживание. Изначально фондовая биржа создавалась для того, чтобы поощрять и поддерживать торговлю ценными бумагами, обеспечивающую соблюдение интересов ее участников. Поэтому биржа рассматривалась как надлежащим образом организованное место для торговли.

Первая задача биржи заключается в том, чтобы предоставить место для рынка, т.е. централизовать место, где может происходить как продажа ценных бумаг их первым владельцам, так и вторичная их перепродажа. При этом принципиальным положением существования бирж как организованного оптового рынка ценных бумаг является соблюдение обязательного требования всеми участниками торгов вести себя в соответствии с твердыми правилами.

Второй задачей фондовой биржи следует считать выявление равновесной биржевой цены. Выполнение этой задачи возможно в силу того, что биржа собирает большое количество как продавцов, так и покупателей, предоставляя им рыночное место, где они могут встречаться не только для обсуждения и согласования условий торговли, но и для выявления приемлемой стоимости (цены) конкретных ценных бумаг.

Третья задача биржи -- аккумулировать временно свободные денежные средства и способствовать передаче права собственности. Привлекая покупателей ценных бумаг, биржа дает возможность эмитентам взамен своих финансовых обязательств получить нужные им средства для инвестиций, т.е. способствует мобилизации новых средств, с одной стороны, а с другой -- расширению круга собственников.

Четвертая задача фондовой биржи -- обеспечение гласности, открытости биржевых торгов. Нужно иметь в виду, что биржа не гарантирует того, что вложенные в ценные бумаги средства обязательно принесут доход.

Пятая задача биржи заключается в обеспечении арбитража. При этом под арбитражем следует понимать механизм для беспрепятственного разрешения споров.

Шестая задача биржи -- обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале. Ее выполнение достигается тем, что биржа гарантирует надежность ценных бумаг, которые котируются на ней. Это достигается тем, что к обращению на бирже допускаются только те ценные бумаги, которые прошли листинг, т. е. соответствуют предъявляемым требованиям.

Наиболее существенной проблемой в биржевой торговле является проблема исполнения сделок, т. е. сможет ли покупатель заплатить за купленные ценные бумаги, на покупку которых он дал указание, или сможет ли продавец действительно представить ценные бумаги, в отношении которых он дал указание о продаже. Хотя биржа не может проверить каждого конкретного продавца и покупателя, она может и должна предъявлять жесткие требования, как к профессионализму участников торгов, так и к их финансовому состоянию. Кроме того, гарантия исполнения сделок достигается за счет постоянно совершенствующейся системы клиринга и расчетов.

Гарантия исполнения сделок обеспечивается контролем над системой, обслуживающей биржу (уменьшение риска системы в связи с ее повреждением или цепного невыполнения финансовых условий).

Биржа должна обеспечивать постоянный контроль над содержанием своих внутренних систем коммуникаций, чтобы гарантировать их надежность и осуществлять надзор за финансовой дисциплиной своих членов--участников торгов, чтобы банкротство одного члена (участника) не повлекло за собой банкротства другого.

Седьмая задача биржи -- разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли. Для ее выполнения на бирже принимаются специальные соглашения, которые разрешают использование специфических слов и оговаривают соблюдение их строгой интерпретации: устанавливают место и способ торговли (биржевой зал, терминал, экран, телефон), а также время, в течение которого могут совершаться сделки; предъявляют определенные квалификационные требования к участникам торгов (обязательная сдача экзаменов для получения квалификационного аттестата или статуса).

Фондовая биржа относится к числу закрытых бирж. Это означает, что торговать на ней ценными бумагами могут только ее члены. Фондовая биржа -- это некоммерческая организация, поэтому в ее деятельности заинтересованы те, кто профессионально занимается ценными бумагами. Именно поэтому в российском законодательстве определяется, что членами фондовой биржи любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. В России к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относят коммерческие банки, поэтому они также могут быть членами биржи. Причем коммерческие банки, как правило, самые активные члены биржи. Хотя следует отметить, что не во всех странах коммерческим банкам разрешено заниматься биржевой деятельностью или, напротив, на них делается основная ставка. Например, в 1993 г. 79% акций Франкфуртской фондовой биржи принадлежали отечественным коммерческим банкам и 10% -- зарубежным банкам.

В большинстве государств в деятельности бирж разрешается принимать участие иностранным физическим и юридическим лицам, удовлетворяющим предъявляемым требованиям. В то же время в отдельных странах (в Канаде и во Франции) иностранные лица не могут быть членами биржи или их участие в уставном фонде бирж ограничивается. В российском законодательстве прямо этот вопрос пока не затрагивался.

Требования, предъявляемые к членам биржи, устанавливаются как законодательством, так и самими биржами. При этом обычно в законах устанавливаются лишь общие требования к членству на бирже, а внутрибиржевые нормативные документы предъявляют дополнительные требования. Биржа дает возможность своим членам:

участвовать в общих собраниях биржи и управлении ее делами;

избирать и быть избранными в органы управления и контроля;

пользоваться имуществом биржи, имеющейся информацией и любыми услугами, которые она оказывает;

торговать в зале биржи как от своего имени и за свой счет (исполняя функции дилера), так и от имени и за счет клиента (исполнять функции брокера):

участвовать в разделе и получении оставшегося после ликвидации биржи имущества.

Вместе с тем биржа определяет и обязанности членов биржи. Они должны:

соблюдать устав биржи и другие внутрибиржевые нормативные документы;

вносить вклады и дополнительные взносы в порядке, размере и способами, предусмотренными уставом и нормативными документами;

оказывать бирже содействие в осуществлении ее деятельности.

В соответствии с российскими законодательными документами фондовые биржи создаются в форме некоммерческого партнерства. Поэтому ее органы управления делятся на общественную и стационарную структуры.

Общее собрание членов биржи является ее высшим законодательным органом управления. Собрания членов биржи бывают годовыми, созываемыми в обязательном порядке раз в год с интервалом между ними не более 15 месяцев, и чрезвычайными (внеочередными). Последние созываются биржевым комитетом (советом), ревизионной комиссией или членами биржи, обладающими не менее 10% голосов.

Согласно ныне действующего законодательства к исключительной компетенции общего собрания относятся:

осуществление общего руководства биржей и биржевой торговлей;

определение целей и задач биржи, стратегии ее развития;

утверждение и внесение изменений во внутрибиржевые нормативные документы;

формирование выборных органов;

рассмотрение и утверждение бюджета биржи, годового баланса,

счета прибылей и убытков, распределение прибыли;

прием новых членов биржи;

утверждение сметы расходов на содержание комитета (совета) и персонала биржи, в том числе определение условий оплаты труда должностных лиц биржи, ее филиалов и представительств;

принятие решения о прекращении деятельности биржи, назначение ликвидационной комиссии, утверждение ликвидационного баланса.

Так как собрание членов биржи собирается один раз в год, для оперативного управления биржей выбирается биржевой совет. Он является контрольно-распорядительным органом текущего управления биржей и решает все вопросы ее деятельности, кроме тех, которые могут решаться только на общем собрании членов биржи. Как правило, на биржевой совет возлагаются:

заслушивание и оценка отчетов правления;

внесение изменений в правила торговли на бирже;

подготовка решений общего собрания членов биржи;

установление размеров всех взносов, выплат, денежных и комиссионных сборов;

подготовка решения о приеме или исключении членов биржи;

руководство биржевыми торгами;

распоряжение имуществом биржи;

наем и увольнение персонала биржи и т.д. Из состава совета формируется правление, которое осуществляет оперативное руководство биржей и представляет ее интересы в организациях и учреждениях.

Порядок действия биржевого совета и правления определяется уставом и может иметь различия на разных биржах.

Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью биржи осуществляет ревизионная комиссия, которая избирается общим собранием членов биржи одновременно с биржевым советом.

Ревизионная комиссия вправе оценить правомочность решений, принимаемых органами управления биржи. К общему собранию членов биржи ревизионная комиссия проводит документальную проверку финансово-хозяйственной деятельности биржи (сплошную или выборочную), ее торговых, расчетных, валютных и других операций. Кроме того, ревизионная комиссия проверяет:

финансово-хозяйственную деятельность биржи, состояние ее счетов и достоверность бухгалтерской документации;

постановку и правильность оперативного, бухгалтерского и статистического учета и отчетности;

выполнение установленных смет, нормативов и лимитов;

своевременность и правильность платежей в бюджет;

своевременность и правильность отчислений и выплат;

соблюдение биржей и ее органами законодательных актов и инструкций, а также решений общих собраний членов биржи;

состояние кассы и фондов биржи.

Ревизионная комиссия ведет проверки по:

поручению общего собрания членов биржи:

собственной инициативе;

требованию биржевого комитета и участников биржи, обладающих в совокупности более 10% голосов.

Ревизии проводятся не реже одного раза в год. Члены ревизионной комиссии вправе требовать от должностных лиц биржи представления всех необходимых документов и личных объяснений.

Результаты проверок направляются общему собранию членов биржи. При отсутствии аудиторов ревизионная комиссия составляет заключение по годовым отчетам и балансам, на основании которого общее собрание членов биржи может его утверждать. Члены ревизионной комиссии обязаны потребовать созыва чрезвычайного собрания членов биржи, если возникла серьезная угроза интересам биржи.

Стационарная структура биржи необходима для ведения хозяйственной биржевой деятельности. От того, как осуществляют свою работу подразделения, составляющие стационарную структуру, во многом зависит эффективность работы биржи.

Стационарная структура делится на исполнительные (функциональные) подразделения и специализированные.

Исполнительные (функциональные) подразделения -- это аппарат биржи, который готовит и проводит биржевой торг. Они весьма разнообразны и зависят от объема биржевых сделок, количества членов и брокеров, которые работают на бирже. Однако обязательны такие подразделения, как информационный отдел, отдел листинга, регистрационное бюро, бюро по программному обеспечению, отдел по организации торгов.

Специализированные подразделения делятся на коммерческие организации, такие, как расчетная палата, депозитарий и комиссии, наиболее важными из которых являются: арбитражная, котировальная, по приему в члены биржи, по правилам биржевой торговли и биржевой этике.

Всем известно, что ценные бумаги - надежное вложение средств и выгодный способ преумножить капитал. Однако на практике мало кто представляет, что такое торговля ценными бумагами, можно ли заработать на фондовом рынке без специального образования и с чего начать торговлю акциями. Попробуем разобраться во всем по порядку.

Особенности торговли на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, имеет дело с денежными и товарными ценными бумагами - акциями, чеками, векселями, облигациями и пр. Не следует путать его с валютным рынком, где предметом купли-продажи является валюта. По сути, фондовый рынок - это целый комплекс механизмов, позволяющий всем желающим совершать операции с ценными бумагами и получать от этого доход. Основной товар на фондовом рынке - ценные бумаги, а именно:

Акции. Акция - это долевая бумага того или иного предприятия. Она дает владельцу право на часть имущества компании, если та будет ликвидирована, а также на долю дохода, если компания будет процветать. Акции - финансовый инструмент высокого риска, но, с другой стороны, торговля акциями может принести высокую прибыль. Теперь на определенные ценные бумаги покупается непосредственно CFD. Что это значит и почему это более выгодно, чем торговля акциями в традиционном понимании? Все просто: покупая CFD, можно купить акцию и продать ее в любой момент, заработав на разнице цен. То есть это практически беспроигрышный вариант игры на фондовом рынке, потому что по сути своей CFD являются таким финансовым инструментом, который позволяет получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.
Облигации . Облигациями называют долговые ценные бумаги, которые можно продавать по номинальной стоимости с присовокуплением процента. По сути, выпуская облигации, компании берут в долг у инвестора, обязуясь вернуть средства с процентами. Облигации менее доходны, однако и менее рискованны, чем акции.
Векселя. Вексель - в наши дни не самая распространенная ценная бумага. Она представляет собой обязательство о возвращении задолженности.
Чеки. Чек имеет немало общего с векселем, это бумага, удостоверяющая право держателя на получение определенной суммы в банке. Основное отличие чека от векселя состоит в том, что первый выписывается только банками, а второй - любыми коммерческими организациями.
Коносаменты. Эта ценная бумага выдается только перевозчиком какого-либо груза его владельцу и дает держателю право на получение данного груза.
Банковские сертификаты. Этот тип бумаг представляет собой свидетельство о банковском вкладе с обязательством выдачи самого вклада и причитающихся по нему процентов через определенный срок.

Классификация рынка ценных бумаг

В наши дни рынок ценных бумаг - чрезвычайно сложная структура со множеством характеристик. Рассмотрим основные типы фондового рынка:

По этапу обращения ценных бумаг различают первичный и вторичный фондовый рынок. На первичном рынке производится выпуск (или эмиссия) ценных бумаг, а на вторичном идет торговля выпущенными ранее финансовыми инструментами.
По типу регулирования выделяют организованный и неорганизованный рынок. Организованный рынок работает по четким фиксированным правилам, а неорганизованный основывается на частных договоренностях между участниками сделки. Стоит уточнить, что в наши дни неорганизованный рынок фактически прекратил свое существование.
По срокам исполнения сделок различают кассовый и срочный. Кассовый предполагает немедленное исполнение сделки, а срочный - исполнение сделки в пределах определенного срока, например нескольких недель или месяцев.
По способу торговли различают традиционный и компьютеризированный. Как следует из названия, для совершения традиционной сделки обе стороны встречаются лицом к лицу. При оформлении компьютеризированных сделок личного присутствия не требуется, все операции совершаются онлайн.
По месту заключения сделок различают биржевой и внебиржевой рынки. Первый предполагает совершение сделки при участии биржи, второй - без ее участия.

Новичка эта классификация может запутать, но для понимания механизмов торговли ценными бумагами нужно осознавать, что все указанные выше типы рынков тесно взаимосвязаны. Так, практически вся торговля акциями и облигациями сейчас ведется на организованном компьютеризированном биржевом рынке.

Механизм торговли ценными бумагами

Как выглядит механизм торговли ценными бумагами? Торговля ценными бумагами проходит на фондовых биржах. Это торговые площадки, на которых продаются и покупаются финансовые активы.

Это важно!
Покупать и продавать ценные бумаги могут только юридические лица. Однако это не значит, что вы как частное лицо не сможете заработать на фондовом рынке. Принять участие в операциях может любой, но физическим лицам для этого требуется посредник - брокер. Брокер будет заключать сделки, а вы - получать доход, отчисляя брокерской компании определенный процент за участие.

Для того чтобы узнать, как играть на рынке ценных бумаг, необходимо как минимум владеть базовыми знаниями по экономике и изучить механизмы работы фондовой биржи. Рассказать об этом в рамках одной статьи невозможно, однако с помощью специальной литературы вы можете ознакомиться с основами, необходимыми для игры на бирже. К ним относятся:

Таблицы котировок. В них сведена воедино информация по каждому виду акций: минимальная и максимальная цена, цена открытия и закрытия сессии, оборот за день.
Графики. Это наглядное выражение той информации, которая содержится в таблицах. Удобство графиков в том, что вы можете увидеть данные за четко очерченный период времени.
Фондовые индексы . Они обозначают тренд движения - роста или падения - не для одного вида акций, а всего рынка в целом. Индексов очень много (около 2500), но вам не потребуется знать их все, достаточно ознакомиться с основными, в частности российским ММВБ.
Фундаментальный и технический анализ. Это основы финансовой математики, которые позволят вам анализировать и рассчитывать доходность сделок на рынке ценных бумаг.
Профессиональная терминология. Без знания и понимания терминологического аппарата можно не рассчитывать на прибыльную торговлю ценными бумагами.

Конечно, чтобы в полной мере ориентироваться в вопросе, лучше не ограничиваться чтением литературы, а записаться на профессиональные курсы и получить финансовое образование соответствующего профиля.

К вопросу о доходах: способы получения прибыли и риски

Ценные бумаги - такой же товар, как и любой другой. Поэтому и основной принцип торговли на фондовой бирже прост: купить дешевле и продать дороже. Поскольку цены постоянно изменяются, важно правильно высчитать моменты купли и продажи для достижения максимального уровня доходности.

Доход от ценных бумаг можно получать как продавая их, так и просто владея ими - в виде дивидендов, процентных платежей или реализации долговых платежей.

Доходы во многом зависят от ликвидности (то есть востребованности на рынке) и вида ценных бумаг. К примеру, акции - наиболее доходные бумаги, но они же - самые рискованные. Иными словами, торгуя акциями, вы можете как полностью прогореть, так и заработать очень большие деньги. Облигации, векселя и сберегательные сертификаты такого дохода принести не могут, но это стабильные бумаги, и риск потерять свои средства полностью здесь практически отсутствует.

Ликвидность, как мы уже упоминали, тоже очень важна. В сущности, ликвидность означает возможность продать акции по стоимости, максимально приближенной к рыночной, в любой момент. Высоколиквидные акции крупных компаний (так называемые голубые фишки) - хороший выбор, если вы делаете первые шаги на фондовой бирже. Колебания курса этих акций незначительны, а стоимость - высока. Низколиквидные акции, не пользующиеся спросом, - более рискованный инструмент, к которому, как правило, обращаются лишь опытные игроки, способные обращать колебания цен себе на пользу. Правда, сложность заключается в том, что для торговли настоящими акциями с передачей права собственности необходим депозит не менее 5000 долларов. В случае меньшего оборота (меньшего депозита) получить хоть сколько-нибудь ощутимый доход от разницы цен (колебаний курсов) попросту невозможно. Этим в том числе и объясняется востребованность CFD-контрактов. Они дают возможность торговать при минимальном стартовом капитале.

Вне зависимости от того, сколько средств вы вложили в рынок ценных бумаг, следует грамотно и взвешенно распределять свои активы. Намного надежнее разделять средства между низко- и высоколиквидными акциями, рискованными и стабильными финансовыми инструментами. Конечно, никакая литература не даст вам полного представления о рынке - этому нужно учиться на практике, и желательно - под руководством опытного брокера.

Профессиональное обучение торговле ценными бумагами как способ минимизировать риски

«Ни в коем случае не стоит недооценивать сложность и рискованность трейдинга ценных бумаг, - говорит Ирина Каверина, руководитель Института трейдинга и инвестиций «Феникс». - Без соответствующей подготовки и знания механизмов функционирования биржевого рынка трудно разобраться, во что и когда имеет смысл вкладывать средства. Поэтому мы проводим регулярные тренинги и курсы для всех, кто решил начать торговать на рынке ценных бумаг и не хочет учиться на собственных дорогостоящих ошибках. У нас преподают эксперты, признанные профессионалы своего дела, поэтому тренинги могут принести ощутимую пользу. На наших курсах можно узнать все о структуре фондового рынка, механизмах его функционирования, прибыльных стратегиях, формировании профитных инвестиционных портфелей. Наш институт не только оказывает образовательные услуги в сфере финансовых рынков, но и занимается изучением и моделированием ситуаций на фондовом, валютном и криптовалютном рынках. Наши преподаватели - не только теоретики, но и практики. Все они сотрудничают с известными учебными и научными организациями - МГУ, Институтом социальных наук, НИЦ «Неокономика» - и имеют солидный опыт торговли на рынке ценных бумаг».

P.S. - научно-практический центр России, ведущий исследования финансовых рынков и объединяющий аналитиков, преподавателей и практиков на одной площадке.

Лицензия на право оказывать образовательные услуги № 037708 от 21 июля 2016 года выдана Департаментом образования города Москвы.

Предлагаемые финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

На фондовой бирже могут обращаться только ценные бумаги, обладающие так называемой биржевой оборотоспособностью. Именно они приносят доход трейдерам, ведь заработок на бирже - это разница от первоначальной покупки бумаги и ее выгодной продаже в дальнейшем.

Итак, на фондовой бирже могут котироваться только следующие ценные бумаги, имеющие такие свойства:

бумаги, к эмиссиям которых есть публичный доступ,
у этих ценных бумаг есть обращаемость,
имеются юридические основания,
единая форма для юридических документов.

Различают также несколько категорий ценных бумаг: первичные (право на активы), вторичные (права на активы для обладателя) и производные (основаны на срочных контрактах).

Самым популярным торговым инструментом на фондовой бирже, а также главными среди всех ценных бумаг, считают акции. Чуть менее популярными на рынке являются облигации. Последнее место по популярности принадлежит инвестиционным паям.

Торговля ценными бумагами с компанией SDG-Trade

Услуги компании SDG-Trade - это предоставление и открытие многих возможностей для каждого. Естественно, главной из них считают заработок путем торговли ценными бумагами на крупнейших американских фондовых биржах.

Более чем за 10 лет успешной работы и предоставлении высококвалифицированной помощи клиентам в обучении или торговле ценными бумагами, любой трейдер может быть уверен, что специалистами компании SDG-Trade будет сделано все возможное для достижения Вашего максимального дохода при наименьших затратах и в кратчайшие сроки.

Для того чтобы стать профессиональным трейдером новичкам для успешной игры на бирже, необходимо пройти обучение и узнать все секреты торговли ценными бумагами и основные финансовые инструменты. Для этого специалисты SDG-Trade предлагают своим клиентам пройти платное и бесплатное обучение торговли ценными бумагами на фондовой бирже.

В курсе будет предложено онлайн обучение по новым видео, принятие участий в семинарах, вебинарах, курсы Александра Герчика и многое другое. Благодаря этому каждый сможет составить свой торговый план и выбрать те методы торговли акциями, которые бы подошли именно ему. В дальнейшем специалисты предложат трейдерам также открыть демо-счет бесплатно. Уже здесь, на реальных торговых платформах можно попробовать применить свои методы, усовершенствовать план и понять специфику заработка на бирже без финансовых вложений и рисков.

Желаем успехов и хорошего дохода! Зарабатывайте на фондовой бирже путем торговли ценными бумагами вместе с компанией SDG-Trade.